왜 나는 자꾸 비합리적인 소비를 할까? 손실회피편향과 돈의 함정

혹시 세일 중인 물건을 보고 "지금 안 사면 손해"라는 생각에 필요하지 않은 물건을 구매한 적이 있으신가요? 이는 '손실회피편향'이라는 심리적 현상으로, 이득을 얻는 기쁨보다 손실을 겪는 고통을 더 크게 느끼는 인간의 본능적 성향입니다. 연구에 따르면 우리는 이득보다 손실에 약 2배 정도 더 민감하게 반응합니다.

 

이러한 심리적 메커니즘이 우리의 경제적 결정에 어떤 영향을 미치는지, 베스트셀러 '프리코노믹스(Freakonomics)'의 통찰력을 통해 알아보겠습니다.

 

손실회피편향과 돈의 함정

 

1. 손실회피편향과 행동경제학의 세계

손실회피편향은 행동경제학의 핵심 개념 중 하나로, 전통적인 경제학의 '합리적 인간' 가정에 도전합니다. 행동경제학은 실제 인간이 경제적 결정을 내릴 때 감정, 편향, 인지적 한계에 영향을 받는다는 점에 주목합니다. 이는 Freakonomics가 탐구하는 주요 영역이기도 합니다.

Freakonomics는 시카고대학교 경제학자 스티븐 레빗과 저널리스트 스티븐 더브너가 함께 쓴 책으로, 2005년 출간 이후 전 세계적으로 400만 부 이상 판매된 경제학 분야의 베스트셀러입니다. 이 책은 일상 속에 숨어 있는 경제학적 원리를 발견하고 분석하는 독특한 접근 방식으로 유명합니다.

 

행동경제학자들은 우리가 생각하는 것보다 훨씬 더 비합리적인 경제적 결정을 내린다는 것을 발견했습니다. 예를 들어, 새로운 스마트폰이 출시되면 기존 제품이 아직 완벽하게 작동함에도 불구하고 교체하고 싶은 충동을 느끼는 것은 합리적 선택이라기보다 심리적 요인에 의한 것입니다.

 

프리코노믹스의 핵심은 '인센티브(incentive)'입니다. 인센티브란 사람들의 행동에 영향을 미치는 동기부여 요소로, 돈뿐만 아니라 사회적 인정, 도덕적 만족감 등도 포함됩니다. 저자들은 이러한 인센티브가 어떻게 우리의 경제적 결정과 사회적 행동 패턴을 형성하는지 분석합니다.

 

2. 돈에 대한 대표적인 오해들과 전망이론

우리는 돈에 대해 많은 '상식'을 갖고 있지만, 실제로는 오해인 경우가 많습니다. 이런 오해들을 설명하는 데 도움이 되는 것이 바로 '전망이론(Prospect Theory)'입니다. 노벨 경제학상을 받은 대니얼 카너먼과 아모스 트버스키가 개발한 이 이론은 불확실한 상황에서 사람들이 어떻게 의사결정을 내리는지 설명합니다.

 

전망이론에 따르면, 사람들은 절대적 가치보다 '참조점'에서의 변화에 더 민감하게 반응합니다. 예를 들어, 100만 원을 잃는 것은 100만 원을 얻는 것보다 심리적으로 더 큰 영향을 미칩니다. 이러한 심리적 메커니즘이 우리의 경제적 결정에 큰 영향을 미칩니다.

 

첫째, '더 많은 선택지가 항상 좋다'는 믿음입니다. 전망이론에 따르면, 너무 많은 선택지는 오히려 의사결정을 어렵게 만들고 만족도를 낮출 수 있습니다. 현대 사회에서는 너무 많은 금융 상품과 투자 옵션이 있어 오히려 결정을 어렵게 만듭니다. 퇴직연금 상품을 고르려다 수십 개의 옵션 앞에서 결정 장애를 겪은 경험이 있지 않으신가요?

 

둘째, '집을 사는 것이 항상 좋은 투자다'라는 생각입니다. 전망이론의 관점에서 보면, 이는 부동산 가격 상승에 대한 과도한 기대와 손실 가능성에 대한 과소평가에서 비롯된 것일 수 있습니다. 주택 가격의 장기적 상승률은 실제로 인플레이션을 약간 웃도는 수준에 불과하며, 유지비, 보험, 세금 등을 고려하면 많은 경우 임대가 더 경제적일 수 있습니다.

 

셋째, '저축은 항상 현명한 선택이다'라는 관념입니다. 물론 저축의 중요성은 부정할 수 없지만, 초저금리 시대에는 단순 저축보다 적절한 투자가 더 합리적일 수 있습니다. 인플레이션을 고려하면 은행에 돈을 두는 것이 실질적으로는 자산 가치의 하락을 의미할 수도 있습니다.

 

돈에 대한 오해와 전망이론

3. 경제적 인센티브와 심리적 회계의 영향

프리코노믹스의 가장 흥미로운 통찰 중 하나는 경제적 인센티브가 우리 행동에 미치는 영향입니다. 이와 밀접하게 연결된 개념이 '심리적 회계(Mental Accounting)'입니다. 리처드 탈러가 제안한 이 개념은 사람들이 돈을 서로 다른 심리적 계정으로 분류하고, 그에 따라 다르게 취급한다는 이론입니다.

 

예를 들어, 대부분의 사람들은 '월급'으로 번 1만 원과 '복권'으로 얻은 1만 원을 다르게 취급합니다. 예상치 못한 수입(windfall)은 더 쉽게 소비하는 경향이 있지요. 이것이 세금 환급금을 받으면 저축하기보다 충동적으로 소비하는 이유를 설명합니다.

 

이스라엘의 한 어린이집에서 있었던 실험은 심리적 회계와 인센티브의 관계를 잘 보여줍니다. 아이를 늦게 데려가는 부모들에게 벌금을 부과했더니, 오히려 늦게 오는 부모가 증가했습니다. 왜 그럴까요? 벌금이 도덕적 의무를 경제적 거래로 바꿔버렸기 때문입니다. 부모들은 "돈을 내면 늦게 데려가도 괜찮다"고 인식한 것입니다.

 

심리적 회계는 우리의 소비 패턴에도 영향을 미칩니다. 신용카드로 결제할 때 현금보다 더 쉽게 지출하는 경향이 있는 이유도 이 때문입니다. 현금은 즉각적인 '고통'을 수반하지만, 카드는 그 고통을 미래로 연기하기 때문에 지출 억제력이 약해집니다.

 

또 다른 예는 투자 심리학에서 찾을 수 있습니다. 주식 시장에서 사람들이 손실을 회피하려는 경향은 이익을 추구하는 욕구보다 훨씬 강합니다. 이 때문에 많은 투자자들이 손실이 난 주식은 오래 보유하고 이익이 난 주식은 빨리 팔아버리는 비합리적 행동을 보입니다.

 

경제적 인센티브와 심리적 회계

4. 부의 심리학: 프레이밍 효과가 결정에 미치는 영향

프리코노믹스가 다루는 가장 근본적인 질문 중 하나는 "돈이 행복을 살 수 있는가?"입니다. 이 질문에 대한 답은 종종 '프레이밍 효과(Framing Effect)'에 따라 달라집니다. 프레이밍 효과란 동일한 정보라도 어떻게 제시하느냐에 따라 사람들의 결정이 달라지는 현상을 말합니다.

 

예를 들어, "이 투자는 90% 성공할 확률이 있습니다"와 "이 투자는 10% 실패할 확률이 있습니다"는 동일한 정보지만, 사람들은 전자에 더 긍정적으로 반응합니다. 마찬가지로, 돈과 행복의 관계도 어떤 관점에서 바라보느냐에 따라 달라집니다.

 

프린스턴 대학의 연구에 따르면, 미국에서는 연간 소득이 약 7만 5천 달러(한국 기준으로는 소득 수준과 물가를 고려했을 때 약 5천만 원 정도)까지는 소득 증가에 따라 행복감도 증가했지만, 그 이상에서는 소득이 증가해도 일상적 행복감은 크게 증가하지 않았습니다. 이 결과는 "돈이 행복을 살 수 있다"고 프레이밍하면 일부 사실이지만, "많은 돈이 더 많은 행복을 가져온다"고 프레이밍하면 틀린 정보가 됩니다.

 

프레이밍 효과는 우리의 재정적 결정에도 큰 영향을 미칩니다. 연금 저축을 "노후를 위한 투자"로 프레이밍하는 것과 "현재 소득에서의 손실"로 프레이밍하는 것은 완전히 다른 반응을 일으킵니다.

 

이는 상대적 부의 중요성을 강조합니다. 절대적인 부보다는 주변 사람들과 비교한 상대적 위치가 행복에 더 큰 영향을 미칠 수 있다는 것입니다. 이를 '지위 경쟁'이라고 합니다. 월급이 오르면 잠시 행복하다가 곧 적응하고, 또 다른 상승을 원하게 되는 '쾌락 트레드밀(hedonic treadmill)' 현상도 이와 관련이 있습니다.

5. 과신 편향과 일상에 적용할 수 있는 프리코노믹스적 사고방식

우리가 경제적 결정에서 자주 범하는 오류 중 하나는 '과신 편향(Overconfidence Bias)'입니다. 이는 자신의 능력, 지식, 판단의 정확성을 과대평가하는 경향을 말합니다. 투자자들은 종종 자신이 시장 평균보다 더 나은 수익률을 낼 수 있다고 믿지만, 연구에 따르면 대부분의 적극적 투자자들은 시장 평균보다 낮은 수익률을 기록합니다.

 

과신 편향은 우리가 위험을 과소평가하고 수익을 과대평가하게 만듭니다. "나는 다르다"라는 생각이 종종 비합리적인 경제적 결정으로 이어집니다. 주식 시장에서의 과도한 거래, 충분한 조사 없이 하는 부동산 투자, 과도한 대출 등이 그 예입니다.

 

프리코노믹스의 통찰력을 일상에 적용하려면 어떻게 해야 할까요?

 

먼저, '기회비용'을 항상 고려하세요. 어떤 결정을 내릴 때는 그 선택으로 인해 포기해야 하는 다른 기회까지 함께 생각해야 합니다. 예를 들어, 커피 한 잔에 5천 원을 쓰는 것은 단순히 5천 원을 쓰는 것이 아니라, 그 돈으로 할 수 있는 다른 일(예: 주식 투자, 적금)을 포기하는 것이기도 합니다.

둘째, 감정이 아닌 데이터에 기반한 결정을 내리세요. 투자나 중요한 금융 결정을 할 때는 감정을 배제하고 객관적인 데이터를 살펴보는 것이 중요합니다. 특히 과신 편향을 극복하기 위해서는 자신의 과거 예측이 얼마나 정확했는지 솔직하게 평가하는 것이 필요합니다.

셋째, '매몰 비용 오류'를 피하세요. 이미 투자한 시간이나 돈 때문에 비합리적인 결정을 계속하는 것은 현명하지 않습니다. 예를 들어, 이미 상당한 금액을 투자한 주식이 계속 하락하고 있다면, 과거의 투자액에 연연하지 말고 현재의 상황만을 고려해 판단해야 합니다.

넷째, 작은 습관의 힘을 활용하세요. 프리코노믹스는 작은 행동 변화가 장기적으로 큰 차이를 만들 수 있음을 보여줍니다. 매달 자동이체로 일정 금액을 투자하거나, 지출을 기록하는 습관 등이 장기적으로 큰 재정적 이득을 가져올 수 있습니다.

 

프리코노믹스적 사고방식

6. 돈에 대한 새로운 시각

프리코노믹스는 우리가 돈에 대해 갖고 있던 기존의 관념들을 뒤집고, 새로운 시각을 제시합니다. 돈은 단순한 교환 수단을 넘어 우리의 행동, 결정, 심지어 행복까지 영향을 미치는 복잡한 요소입니다.

 

손실회피편향, 심리적 회계, 프레이밍 효과, 과신 편향 등 다양한 심리적 메커니즘이 우리의 경제적 결정에 영향을 미칩니다. 이러한 편향들을 이해함으로써, 우리는 더 현명한 경제적 결정을 내릴 수 있습니다.

 

궁극적으로 프리코노믹스가 전하는 메시지는 '돈 그 자체보다 돈에 대한 우리의 관계와 태도가 더 중요하다'는 것입니다. 돈을 단순히 축적해야 할 대상이 아닌, 현명하게 활용해야 할 도구로 바라보는 시각이 필요합니다.

 

행복한 경제 생활은 재테크에 관한 지식만으로는 달성할 수 없습니다. 돈과 인센티브가 우리 행동에 미치는 영향을 이해하고, 합리적인 의사결정을 내리는 능력이 필요합니다. 행동경제학의 렌즈를 통해 돈을 바라본다면, 우리가 자꾸 비합리적인 소비를 하게 만드는 '돈의 함정'을 피하고, 더 현명하고 행복한 경제적 선택을 할 수 있을 것입니다.

 

오늘 읽은 이 글이 여러분의 재정적 결정에 작은 도움이 되었기를 바랍니다. 돈의 심리학을 이해하는 것은 단순히 더 많은 돈을 버는 것보다 때로는 더 중요할 수 있으니까요.